凡普金科张辉：金融科技让商业模式发生深刻变化

   8月12日，由CFA Institute（全球投资专业人士专业机构）主办的“2017CFA中国投资者峰会”在北京召开，峰会现场汇聚了300多位来自世界各地的金融业专家和商界领袖，畅谈中国金融市场走向。凡普金科创始合伙人、董事长张辉在“金融科技与金融服务业的未来”论坛上表示，金融科技在中国发展速度很快，人工智能、区块链、云计算、大数据等最为前沿的技术，已经在中国金融领域得到广泛应用，金融业的商业模式发生了深刻的变化，这样的变化在未来仍将继续发生。

（凡普金科创始合伙人、董事长张辉参加第六届中国CFA投资峰会）

金融科技改变商业模式

中国已经成为全球金融投资领域最为重要的市场之一，一方面沪港通、深港通、债券通、A股纳入MSCI指数等重要成果表明，中国的金融市场与世界的互通互联日益增强，而中国金融科技的爆发式增长，则是另一项重大发展。在与世界加强联系的同时，金融科技提升了中国金融业的整体实力。

 “对消费者来说，更便捷的金融服务必然受到欢迎。”张辉认为，“中国的金融科技，一个重要的方向是利用数据和算法更高效地提供金融服务。例如在借贷领域，相比消费者去传统金融机构借钱，个人通过互联网获得借贷流程及时间均更短。在投资领域，金融科技即自动化算法、人工智能等技术的运用，则让投资决策判断过程中的部分工作逐渐自动化。此外，在保险领域，金融科技让很多定制化的产品快速放出，个人获取保险服务的价格更低。”

谈及人工智能、区块链、云计算、大数据等技术在金融领域的应用，张辉举例：“金融科技让我们的判断及决策过程更有效率。在借贷领域的金融科技落地中，算法在信用情况、违约概率方面已经拥有更好的判断力，又例如投资领域的舆情分析，机器抓取及分析已经开始替代分析师的部分工作。”

张辉表示：“中国的金融科技在借贷、投资、保险等金融领域获得了广泛应用，随着金融科技快速更新变化，中国金融的商业模式也会随之快速变化。”

互联网消费金融发展空间巨大

近日，高盛推出专题研报，对中国金融科技(FinTech) 行业的崛起进行全景扫描。高盛指出，目前在支付、信贷和投资三大传统金融领域，仍有大量潜在用户等待金融创新企业的发掘。以信贷为例，高盛认为中国还有3.6亿农村人口、1.7亿外来务工人员、3700万大学生和约7000万蓝领工人在内庞大的未覆盖群体，预计网络借贷将从2016年的6910亿人民币，增长到2020年的3.3万亿人民币，扩张逾4.7倍。而小额消费贷款，将是新扩张的网络借贷业务集中的重点方向之一。

张辉在论坛现场指出：“过去中国的金融体系主要服务于大型企业和机构，个人的金融需求并未被充分满足，与发达国家相比，中国的信用卡普及率依旧较低。因此对个人而言，包括消费、信贷、投资等个人金融需求被极大压抑。近两年来，中国针对个人的互联网消费金融出现井喷，与金融科技发展释放被压抑的需求有很大关系。”

最后，谈及消费金融的发展，张辉认为：“中国的消费金融目前处于高速成长期，包括市场规模和用户体验，特别是移动支付，中国模式已领先全球。”与此同时，他也表示“以人工智能为代表的技术发展，为市场拓展新的空间，也将成为金融发展的一大机遇。未来，金融服务将会更加去中心，更加线上，更加智能，从而为整个行业带来颠覆性变革。”