长江商学院助理院长季波：恶魔or天使

2017年7月7日，长江商学院助理院长季波先生受邀出席WAIC 2017世界天使投资人大会发表“恶魔or天使”主题演讲。来自12个国家15位国际嘉宾、100+顶级投资人和行业领袖、300+主流媒体报道、800+企业家共同见证WAIC 2017世界天使投资人大会开幕式。

季波:长江商学院助理院长

以下为长江商学院助理院长季波先生演讲实录：

大家早上好！首先我想问在座各位，有多少是天使投资人？请举手。现场举手的人有很多，那我待会儿会告诉你，你的名字应该改一下。那在座的有多少是天使，请举手。也有很多啊，其他的都是什么？魔鬼啊？不是吧。我今天给大家带来一个很不一样的演讲，到底是天使，还是魔鬼？为什么我们这样讲呢？我们看到在投资的道路上充满了风险，但是我们也看到很多成功的例子，像谷歌，像阿里巴巴，孙正义投资阿里巴巴的时候，只花了两分钟的时间就决定投给他，这证明什么？这个投资从那时候开始，一路上扬，我的很多朋友拒绝过阿里巴巴，拒绝过腾讯，拒绝过百度，后来他们都非常的后悔，为什么会这样？我们看90%的天使投资都失败了，90%！只有10%是成功的。所以我经常说在座的天使投资人，很多时候你投的不是天使，你的名字应该改叫魔鬼投资人，因为大部分你都投错了，对吧？

今天我想要从学术的角度，来给大家带来一个很短的演讲，到底我们应该怎么去投资？你今天仔细听，你可以不用交“长江商学院”的学费，你可以成为一个优秀的天使投资人，而且你可以成为一个优秀的天使。一百万家初创公司只有六家最后走到IPO，只有6%的成功率。初创公司第一年的死亡率达到90%，所以它有所谓的三高，第一个叫做高风险，第二个是高失败率，最后一个是什么？高回报。所以我们今天很多天使投资人是冲着高回报去投资的，但是没有想到还有两个比它更高的。我特别放在上面，高风险、高失败率，很多人还没有见到高回报，最后这个投资就已经泡汤了。那我们看看这个失败的原因主要有几个？第一个，创业的团队不整齐，人员不稳定。对于一个创新型企业，团队远远超过你所有的一切，如果你投的这个团队有问题，它成功的概率非常非常小；第二个是行业选择和进入时机有误，这个是从宏观角度来讲，我们今天上午很多嘉宾也有讲到这一点，比如你投的那个技术，现在有没有新的技术会革你的命，所以这个行业怎么走非常重要；第三个，你的需求是不是一个真的需求？很多人投的需求是一个伪的需求。

今天我讲讲滴滴打车的例子，过去，它叫滴滴打车，后来终于明白不叫打车，改成叫滴滴出行，优步一上来就解决了一个出行的问题，优步的创始人一上来就讲，我所要解决的是消费者从A点到B点之间出行的问题。后来滴滴打车，终于明白了这一点，改名叫滴滴出行。滴滴今天所走的道路又开始进入一个伪需求的道路。我今天讲的话可能不会受到很多人的欢迎，你发现你要收出租车司机的钱是不可能的，你这个钱从哪里来？今天滴滴打车的估值相当高，我们拭目以待，你的需求是不是真正的需求源于你对市场的了解。作为一个投资人，你要看这个天使是不是真正对这个市场有一个实实在在的需求的认识。只有当你的产品满足消费者的需求时，你的投资才真正有效。

季波:长江商学院助理院长

我想和大家分享天使投资成功的决定因素。第一个是投资人的自身经历，第二个是创新者的能力，第三个是团队。很多人今天在讲，我投的是人，而不是IDEA或者项目，这个听起来现在很流行。我投的是人，但是问题是你投这个人有什么特点？这很重要。创新者的能力这点我想跟大家分享下，创新者非常重要，这种人一定会具有五大特征。你投的这个人，你不要只是看他是不是头发很长，很不拘小节，对吧？天天很兴奋，这些都是表面现象，你今天仔细听一定会成功。第一个，这个人他一定是很喜欢质疑，很喜欢提问，而且这种质疑超越了一般层次的质疑。我讲一个例子，拍即得的创始人，当他的孩子三岁时，他爸爸给他拍了一张照片，这个小孩子问他爸爸，他说“爸爸，照片在哪里？”她爸爸说，“傻孩子，我刚刚拍完还要到这个暗房里面去冲洗”。孩子说，“爸爸你不是刚刚拍了吗？拍完了为什么我不能看？”他爸爸跟孩子解释说这个技术，可是这个小孩子不买账，一直问一直问，最后问到一个程度，让爸爸去重新思考这个问题，是啊，为什么我们拍完照片不能马上看到？如果我们能够拍完马上看到是不是有一个巨大的商业的价值？在这个情况下，他后来研发，解决了这个问题。

所以质疑很重要，我们今天问问题不要只是问四平八稳的问题，我经常给创业者讲，你问问题，不要只是问为什么，要问为什么不？我来参加这个大会，从伦敦专门赶过来，就为了讲15分钟。我的孩子坐在下面，两个小孩子，他们早上就问我，“爸爸你为什么来这飞了这么久，然后又飞回去就讲15分钟”。我讲了半天发现我也找不到原因。后来到会场我终于找到了原因，看到这么多有激情的观众，希望你们给我一个掌声，为这15分钟的演讲。我希望这15分钟能够改变你投资的未来。好，第一个是质疑，你需要问有深度的问题；第二个是观察，创新始于眼睛，一个突破性的创新者一定是善于观察的。他能够从他的生活中，从他的事业中，从这个社会中，寻找到商业的价值点。所以他一定是一个善于观察的人，而观察本身能够给你带来很多新的想法、新的观点。比如说我们的摩拜，我们观察到自行车没有被解放，锁在那里，欧洲现在还是这样做。所以观察的结果导致了什么？我要解放自行车。就这么一点，虽然有的时候这个创新的想法好像不是那么有高科技含量，但是他实在的是解决了现在的一个问题。

第三是社交，我们的社交是什么？为了关系而社交，今天我要给大家带来一个新的观点，你要为了想法、为了解决这个想法去社交。我们过去总是想，我要为了资源去社交，我要见到天使投资会的会长，我想见到这个CEO、那个董事长，见到这个政府官员。我今天告诉你，你与其花精力在为了资源、为了关系去社交，不如多花点时间为了想法、为了点子去社交。我建议你从今天开始，你的朋友圈里面要有不同的人，不要都是清一色的董事长，要跟一些医生，跟一些出租车司机，跟一些护士，跟一些社会基层的人去交朋友，让消费者成为你的朋友。很多创新型的人士都具有这个特质，他的朋友圈不是单一的，他的朋友圈一定是很丰富多彩的，这样才有可能创新。天天跟董事长在一起，大家谈的东西都一样，你们的想法完全一样，最后谁也没有新意，所以你必须走出你这个社交圈，要建立一个新的社交圈。所以社交要为了想法而去社交，每天中午不要只是找一些相同的同事吃饭，要找一些不同的人去吃饭，然后你会产生出很多新的想法出来。

第四，实验，哈佛大学商学院的克莱顿教授说，有7%的可能性，你能找到这个正确的策略。很多成功的策略都是在你实验中产生的。所以当你投一个创新型企业的时候，你要去看，他这个企业家是不是喜欢去四处交友。要在跟消费者磨合中产生正确的策略，而不是说我知道一个正确的策略，我在长江商学院学过了，所以我一定会成功。你一定要学会用许许多多的试错实验，最后产生一个正确的策略出来，所以你不要把所有的钱一下子用到一个项目上。循序渐进地通过试错实验，最后提高思考的能力。研究表明，所有的创新者，值得你去投的那些天使，他都有很强的关联思维的能力，他能够从一个事情联想到另外一个事情，由一个鸡蛋联想到他正在解决的问题。我给大家介绍一种方法，如果你没有想法了，你去搜集一大堆图片，你把这个图片拿出来，跟你正在解决的问题做一个关联。有的时候你会发现一些惊人的、意想不到的解决方案。因为你通过图片刺激你的大脑产生一种新的想法，我今天没有办法给大家详细介绍，99%的创新发生在团队中，你千万不要相信一个人就可以解决问题。他一定是一个团队的行为，99%的创业是在团队里面发生的，所以大家要特别注意。同时在团队里强调激情。今天阿里巴巴雇佣员工的时候，有一项指标就是看你有没有激情，激情就像催化剂，它能够使你本来弱小的能力，十倍百倍增长，所以激情非常重要。

季波:长江商学院助理院长

最后我跟大家分享，史蒂夫·乔布斯所讲的，从一个绝妙的想法到伟大的产品，需要有出色的技艺来保证。也就是说今天我们投资的时候不要只是去投一个想法，这个想法是很容易产生的，而从一个伟大的想法到一个伟大的产品，之间有十万八千里。这中间需要什么？执行，需要你一个完整的团队，能够将这个想法，变成一个产品，变成一个事实。

谢谢大家今天能够来听我的演讲，非常感谢！